索罗斯狙击战----泰国篇

成功案例
2021 02/04 00:00
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在上篇文章中,我们讲述了索罗斯击败英格兰银行的始末。今天我们来扒一扒索罗斯如何在泰国兴风作浪的。

20世纪80年代,以泰国为代表的东南亚国家承接了美国、日本等发达国家的产业转移,实现了经济起飞。同时由于日本企业资金充裕,对泰国的投资快速上升。到90年代,泰国加快了金融自由化改革,却没有配套充分的监管机制。彼时泰国实行了泰铢与美元的联动汇率制度(与当年的英镑和德国马克的联动汇率制度如出一辙)富裕起来的泰国为了经济更好的发展,大力引进了外资并重点利用房地产提升经济发展。

1995年,美联储开始提高美国利率对抗通货膨胀,而之前泰国一直以较高的短期利率吸引热钱,美元走强使得热钱回流。雪上加霜的是因为美元的走强、日元贬值了,日本减少了在泰国的投资,而日本在泰国的直接投资约占泰国吸引外资总额的 1/4。在热钱持续的情况下,泰国经济尚能勉强良性发展,热钱退出后,泰国经济直线下行。而疲软的泰国经济不足以使泰铢继续与美元实行联动汇率制度。

1997年,索罗斯连同其他国际炒家通过泰国货币市场、离岸市场、抛售债券等方式先借入泰铢,然后对泰铢进行集中抛售,打压泰铢汇率,与此同时,在股票市场上,卖空股票、积累大量股指期货的空头头寸。然后发动舆论攻势,在泰国造成恐慌,加速了国际投资商撤资。

为了限制国际炒家获取泰铢,泰国当局采取提高短期利率的方式来抬升炒家的资金成本。但利率上升后,对泰国股市形成了打压,股市下跌后,索罗斯们通过累计的股指期货空头头寸攫取了大量财富。不堪压力的泰国政府最终放弃了泰铢与美元的联动汇率制度,改为泰铢自由浮动汇率制度。汇率制度更改当天,泰铢贬值了17%,一周后贬值了70%,索罗斯们通过抛售泰铢,又一次赚的盆满钵满。得胜后的索罗斯们,如法炮制搬的血洗了菲律宾、马来西亚、新加坡。几乎所有的东南亚国家都遭到了血腥的屠杀。

半年之后,在庆功的酒会上,索罗斯得意的说:下一个目标是东方明珠---香港!(未完待续)


The End
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